你以為你分散了嗎？
買很多檔不等於分散。填入你各買了多少錢，看看實際上等於幾檔。
你各投入多少？（單位：萬元，沒買的留 0）
你買了 3 檔，總共 100 萬。
但你的分散效果只等於 1.44 檔。
差距這麼大，代表你手上這幾檔多半是同漲同跌的。
運氣很差的一個月，會賠多少？
大約每 100 個月會遇到 1 次，你的 100 萬會剩下 83 萬（賠掉 17 萬）
這是根據你這個組合的整體波動（年化 17.3%）估的，不是預測，也不是最壞的極限。
想更分散，加什麼最有效？
把 20% 的錢挪去 TLT（美國長期公債），分散效果會從 1.44 檔提升到 1.88 檔。
這只看分散程度，沒有考慮報酬、稅、手續費，也不是投資建議。
常聽到「崩盤的時候大家都一起跌，分散根本沒用」——真的嗎？
我們拿 2019-01-03 以來、美股跌最慘的 178 天單獨算一次： 你這個組合的分散效果是 1.65 檔（平常是 1.44 檔）。
對你這個組合，崩盤時分散並沒有變差 — 那句話在這裡並不成立。
本頁僅供研究參考，不構成投資建議。