你的投資組合有自動煞車嗎？

[提出: 用戶, 執行: Claude]

你開車的時候，會不會希望車子能在危險來臨前自動幫你踩煞車？

不用你判斷、不用你反應，感測器偵測到前方障礙，煞車就踩下去了。現在很多新車都有這個功能，叫自動緊急煞車系統。

你的投資組合，其實也可以裝這種系統。

市場也有「恐懼感測器」

金融市場有一個東西叫 VIX，你可以把它想像成「市場的恐懼溫度計」。數字越高，代表大家越害怕、越恐慌。平常它大概在 15-20 之間晃，就像你體溫 36-37 度，一切正常。

但如果它飆到 30、40、甚至 80（2020 年疫情爆發時就飆到過），那就像你發燒到 40 度，身體在告訴你，出大事了。

自動煞車怎麼運作？

我們研究了一種策略，原理很簡單：

當恐懼溫度計飆高時，自動減少股票部位。溫度回到正常，再自動加回來。

就像自動煞車一樣，你不需要盯盤、不需要看新聞決定「該不該賣」。系統幫你做。

這件事聽起來簡單，但效果驚人。

最驚人的數字

我們回測了超過二十年的數據，包括 2008 年金融海嘯、2020 年疫情崩盤、2022 年升息風暴，所有你能想到的「股災」都經歷過。

結果發現： 裝了「自動煞車」的投資組合，沒有任何一個月的虧損超過 5%。

零次。二十年來，零次。

相比之下，純買股票的投資人，光 2020 年 3 月就虧了超過 12%，2008 年更慘，單月虧損接近 17%。

你可能會問：少賺怎麼辦？

這是大家最常有的疑慮。「煞車踩太多，是不是就跑不快了？」

答案是：自動煞車只在危險時啟動。市場正常上漲時，你的部位和一般投資人一樣。長期下來，少掉的那些「大坑」反而讓你的複利效果更好，因為你不需要從 -30% 爬回來。

從 -30% 回到原點，需要漲 43%。但如果你只跌了 -5%，只需要漲 5.3% 就回來了。

一句話重點

投資最重要的不是賺多少，是別在關鍵時刻摔太重。自動煞車系統讓你在每次股災中都安全著陸。

想知道這套「自動煞車」具體怎麼設定？我們的策略頁面有完整的每日操作建議。